看著新青安政策再調整後要繼續上路

看著新青安政策再調整後要繼續上路，感概有點深，除了根深蒂固的那種，有房才有成就才懂安定的思維邏輯外，更可怕的是，政府的政策往往結果與目的相反又再一次被驗證，甚至還造成了外溢的負面效果，例如新青安推高了房價也壓低了出生率。 把近 10 年的相關數字抓出來看，房貸總額從 2015 年的 6 兆成長到 2024 年的超過 11 兆，近 3 年的 年成長率更在 10% 上下，比之前速度加快了近 1 倍。尤其是 2024 年，一年內家戶數暴增，家戶平均人數卻大幅度下降，以及住宅平均面積減少了 10%。同時間，2024 年還有一個死亡交叉，家戶平均收入開始低於家戶平均房貸金額，也就是說，全台灣所有家庭一年不吃不喝，也還不起所有房貸。而這兩個數字的差距看來只會越來越大，因為家戶平均房貸金額的年成長率達到了近 9%，但家戶平均收入的年成長率卻只有 3.5%，這還是近 10 年最高的數字。 台灣的土地改革，算是全世界少有的成功案例，從 375 減租，公地放領，到耕者有其田，讓佃農不再受到地主階級的壓迫，而地主階級雖然被剝奪了絕對的收益但卻還能成功轉型成工商資本家，這個基礎反而是因為，執政者跟跟地主無關聯的外來政權，才能有效達成的成就。而新青安政策，創造了一批被長年期房貸綁死的新佃農階級，而銀行，自然就是新時代的地主階級，只是資產不是土地，而是用於房貸的資本。 之前地主階級必須要要真的擁有土地，而現在銀行不必然真的擁有資本，台灣在 2000 年就通過了金融資產證券化條例》，而 2004 年就發行了第一批的 MBS，也就是房貸抵押品證券化商品，台灣第一檔 MBS 就是一銀跟德意志銀行共同發行的，總金額不大，"區區" 46 億而已。 甚至到了 2017 年政府還鼓勵金融機構推動 MBS 來活化資金流動。 當原來能力較差買不起房的人，都能貸款買房子時，這個故事聽起來像不像是次貸危機的前兆？風險較高的次級房貸綁成 MBS，然後再被包成 CDO，然後 CDS，然後 ABS，然後 CDO，然後就無限循環了，新青安看起來不就超像次級房貸嗎？不是每個年輕人都在半導體產業鏈上班，當新青安爆掉的時候，或許，就可以看到台灣版的次貸危機了........